学习老唐提到的茅台财报知识
在2023年5月13日的老唐实盘周记里，唐朝老师手把手教给我们两个财务小知识：有关存放中央银行和同业款项净增加额以及同业存款。
本来是想及时学习的，一来勤奋且优秀的三娘马上就写了学习文：学习唐老师茅台的财务知识，我又跟着认真学习了，二来被忙于其他事情，想着学习过了，也就没有动笔。
然而转念一想，自己不动手过一遍终究是印象不深，只有自己动手算一遍才能印象深刻。所以，还是写下了这个学习记录。
01
合并现金流量表项目的对应问题
先来看看具体问题：
第一个问题是合并现金流量表中“存放中央银行和同业款项净增加额”对应问题；
第二个问题是“银行存款”与“存放同业款项”的差别。
第二个问题好解释：
老唐回答：
主要学习第一个问题，这里面涉及到一些概念以及现金流量表与资产表。
书房朋友的问题就是第一张表中（1）处净增加额为130.4亿元，但是第二张表（资产表）的（2）处拆出资金净增加额只有期末1161.7-期初1350.7=-189亿，一方面是减少，再一个金额也对不上。
老唐首先指出了问题的错误所在：
并不是说同业存款增加了130.4亿元，而是指“经营活动现金流”流出了130.4亿，流出的这些资金变成了“存放中央银行和同业款项”，不能单纯理解成“同业款项增加了130.4亿”。
这是因为现金流量表解释的就是资产表中货币资金的变化过程，这就需要我们从这个思路去进行理解。
由于向央行缴纳法定存款准备金，以及存入别的银行，属于财务公司的主营业务，也就是并表范围内贵州茅台公司的经营活动之一，所以它记录在现金流量表里的“经营活动现金流出”里。
这就相当于茅台经营活动赚取的货币资金中有130.4亿不再是现金，而变成了“不能随时支取的法定存款准备金和受限制的同业存款”。这些还是属于公司存在其他银行和央行的钱，只是受限而不能再视为随时可用的现金了。
那么这一部分资产体现在哪里呢？
这个130.4亿元的数额就等于2022年受限资产204.2亿，减去2021年末受限资产73.8亿。204.2-73.8=130.4
2022年受限资产204.2亿是怎么得来的？
从2022年年报P108对合并报表注释的第55条中，可以看到对受限资金的说明：
受限资产共两项204.2亿元，分别对应于资产负债表项中的“货币资金”项目与“拆出资金”项目（年报P81）。
同样，2021年末受限资产73.8亿可在2021年年报P106看到：
这两个时间点的受限资金的差额204.2-73.8=130.4就是现金流量表中流出到“存放中央银行和同业款项”项目的净增加额。
具体来看老唐分析的2022年资产负债表里从货币资金和拆出资金角度分析的内部变化过程：
2021年末货币资金518.1=随便支的货币资金454.3亿+63.8亿不能随便支取的法定准备金
在21年年报P81可查到货币资金518.1、受限的法定准备金63.8，则推出不受限货币资金为454.3.
2021年末的拆出资金1350.7亿=随时可以支取的拆出资金1340.7亿+不能随便支取的拆出资金10亿2021年年报P81拆出资金项目中可查到拆出资金供1350.7亿，其中受限拆出资金10亿，则不受限的为1340.7亿
2021年受限制的资金共（63.8+10）
2022年的也是一样的情况：
2022年的货币资金582.7亿=随时可以支取的518.5亿+不能随便支取法定准备金64.2亿
2022年年报P81
2022年的拆出资金1161.7亿=随时可以支取的拆出资金1021.7亿+不能随时支取的拆出资金140亿
2022年年报P81
2022年受限制的资金共（64.2+140）
现金流量表里经营活动现金流出项目里的"存放央行和同业款项净增加额"130.4亿，就指的是有130.4亿从等同现金的资产，变成了不能等同现金的受限制使用资产：
（64.2+140）-（63.8+10）=130.4。
这个现金到非现金的变化数据130.4亿，与问题中拆出资金变化的189亿本就是两个完全不同的会计科目，不能拿来对应。就如同老唐所说：直接对应属于“张飞打岳飞”……
唐朝：如果一定要追问减少的189亿拆出资金，哪里去了？答案是从同业那里收回来后，拿去分红了，拿去买地了，拿去支付给员工和供应商了......等等，各种用途都可能。只是它们不在「存放央行和同业款项净增加额」科目披露而已。
也就是说，拆出资金减少就是收回了同业存款，但是这些收回款项可能拿去搞各种经营活动了花了，变成费用或资产了。
02
现金和现金等价物构成里的对应问题
先看问题：
仍然是看报表过程中的数据对应问题。只不过是从
现金流量表补充资料的现金和现金等价物构成中所体现的数据。
第一个：2022年茅台年报107页现金和现金等价物构成里存放同业款项1017.4亿+140使用受限制资金合计1157.4亿，和P81里拆出资金存放同业款项1161.8亿，为什么对不上？
这一提问的逻辑在于：P81的拆出资金中存放同业款项共1161.8亿元是由受限的140亿以及不受限的部分构成，其中不受限的可以在现金流量表补充资料中找到，也就是现金与现金等价物构成中的“存放同业款项”
但是这一部分只有1017.4，加上受限的140亿还是与资产表中拆出资金存放同业款项数额有差口（4.4亿）
第二个提问：现金和现金等价物构成里，可以随时用于支付的银行存款480.7亿+存放于央行的超额准备金25.7亿+使用受限制资金64.2亿=571亿，为啥和合并资产负债表里的货币资金583亿也对不上？
其背后逻辑在于：资产负债表中货币资金里的银行存款（P81）583亿是由受限的64.2亿法定准备金+其他资金构成，其他资金可以在现金流量表补充资料中找到，也就是现金与现金等价物构成中的：
“可随时用于支付的银行存款”480.7亿+
可用于支付的存放中央银行款项25.7亿
480.7+25.7+64.2=570.6，还是与银行存款583有12.4亿的差额。
来看老唐的答案：
老唐的回答是：
此问题与回答均与本次的相似。
03
感悟
从这个过程中，我感叹能提出问题的这些朋友都是经过了自己的学习和思考，才能提出如此有深度的问题，而跟着老唐学习，更让我了解到了这些数据背后的逻辑过程、其所对应的经营场景。
而这些知识，都是一个人学习所不能得到的。
多阅读、多思考、多提问、多回答，永远是最有效地学习方式。
E
N
D